07 juin 2022
Vito Cavaliere a travaillé en France pendant près de 14 ans avant de regagner son Italie natale fin 2020 pour intégrer l’équipe Gestion d’actifs de BNP Paribas Cardif en tant que Directeur de la gestion obligataire. Il gère aujourd’hui la mise en place progressive de la stratégie d’Investissement Socialement Responsable (ISR) au sein du fonds général italien, qui comptait environ 25,2 milliards d’actifs en 2021.
Pourriez-vous nous décrire votre travail ?
En tant qu’assureur, nous pensons que notre rôle d’investisseur institutionnel s’accompagne de responsabilités. Mon travail consiste à gérer sur le long terme l’épargne que nous confient nos assurés en cherchant à allier performance financière et impact positif sur la société et l’environnement. L’Investissement Socialement Responsable (ISR) constitue de manière assez naturelle une priorité pour BNP Paribas Cardif en Italie. Cela répond à l’objectif que nous nous sommes fixés de protéger les actifs investis par nos clients tout en promouvant une transition vers un monde plus durable. Je suis convaincu que ces choix d’investissement renforcent la résilience de nos portefeuilles à court, moyen et long terme.
Quels sont vos objectifs au quotidien ?
Avec nos collègues en charge de la gestion d’actifs en France et au Luxembourg, nous travaillons en étroite collaboration selon une approche reposant sur trois piliers. Nous appliquons tout d’abord différents filtres aux investissements que nous faisons dans le cadre de nos fonds généraux : un filtre ESG (critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), un filtre carbone ainsi que des filtres sectoriels (comme le charbon thermique) appliqués à notre univers d’investissement. Tous les actifs détenus en direct dans nos fonds généraux sont évalués selon des critères extra-financiers. Nous privilégions les entreprises ayant les meilleures pratiques et qui sont les plus engagées dans la protection de l’environnement et des hommes. Nous renforçons également nos engagements en faveur du climat, conformément aux résolutions prises par BNP Paribas Cardif, qui a aussi rejoint des initiatives internationales comme l’Alliance Net-Zero Asset Owner soutenue par les Nations Unies. Enfin, nous développons nos investissements à impact positif, qui ont un impact environnemental et social mesurable, tout en générant une performance financière pour nos clients.
De quoi êtes-vous le plus fier ?
Ces dernières années, dans le cadre de notre stratégie ISR en Italie, nous avons amélioré la couverture ESG de nos investissements. Aujourd’hui, près de 93 % des actifs de nos fonds généraux sont évalués selon des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance. Nous avons également amélioré nos indicateurs pour analyser et surveiller l’incidence de nos investissements sur le climat. Je suis également fier de l’accélération de nos investissements à impact positif. Nous avons en effet investi dans des obligations vertes qui permettent de financer des projets à forte valeur environnementale, mais aussi dans des obligations sociales telles que la « Covid-19 Social Response Bond » émise par la Cassa Depositi e Prestiti. Cette dernière nous permet d’aider à financer de petites et moyennes entreprises italiennes qui font face à des situations critiques de liquidité, mais aussi des sociétés qui favorisent l’accès au matériel médical et aux médicaments.
Comment réagissent les clients, collaborateurs et parties prenantes ?
Nous avons enrichi les informations diffusées sur notre stratégie ISR, notamment grâce à la publication de notre premier rapport RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises) en 2021, et nous organisons des sessions de sensibilisation et de formation à la finance durable pour nos collaborateurs. Les réactions ont dépassé de loin nos attentes. Nos partenaires distributeurs et nos équipes apprécient beaucoup les informations détaillées fournies, car ils ont réellement à cœur de comprendre la manière dont nous contribuons à un monde plus durable. Cela nous rend fiers et donne du sens à nos actions. En tant qu’assureur, nous avons la responsabilité de montrer la voie et de regarder au-delà de la performance financière pour avoir un impact positif sur la société.
Qu’est-ce qui vous motive ?
Les choses évoluent rapidement et le monde est plus complexe que jamais. Si nous voulons avoir un impact positif, nous ne pouvons tout simplement pas travailler seuls. Le travail en équipe est une chose que j’apprécie parce qu’il est important d’analyser les scénarios en adoptant différentes perspectives. Je suis d’un naturel optimiste : je me réjouis donc de voir la prise de conscience croissante quant à l’impact social et environnemental. Nous devons agir maintenant pour construire un monde plus durable. Je place également toute ma confiance dans la technologie, qui fait selon moi partie de la solution. Bien évidemment, la technologie à elle seule ne suffit pas : ce sont les gens qui peuvent changer les choses et j’ai l’espoir que nous trouvions le bon équilibre.
Quelle est la prochaine innovation ?
Je pense que la mesure de l’impact des investissements sera la clé. L’utilisation accrue des données et de nouvelles méthodes d’analyse nous aidera à mieux mesurer et évaluer l’impact de nos investissements, pour réussir à relever les défis sociaux et environnementaux.
Comment analysez-vous la dynamique de croissance actuelle en matière d’investissements ESG ?
La prise de conscience s’est considérablement accrue au cours des dix dernières années. Les politiques gouvernementales sont de plus en plus exigeantes : la France mène le changement en Europe. La réglementation évolue en permanence et contribuera à accélérer cette transition, en particulier grâce à l’introduction du Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) au niveau européen, qui accroît la transparence en matière d’informations liées à la finance durable. Je suis très fier de travailler pour BNP Paribas Cardif, qui montre la voie à suivre en matière d’investissements durables. Nos clients se renseignent de plus en plus sur l’impact de leurs placements. Et, chez BNP Paribas Cardif, nous continuerons à renforcer notre engagement.
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