Qu'est-ce que l'investissement socialement responsable ?

Mots clés : développement durable, investissement, épargne, ISR

L'ISR est l'application des principes de Développement Durable à l'investissement. C'est une approche consistant à prendre en compte dans les choix d'investissement, en sus des critères financiers usuels, les trois dimensions «extra-financières » que sont l'environnement, la responsabilité sociale et la gouvernance (ESG).

L'investissement socialement responsable (ISR) rassemble toutes les démarches d'intégration de critères extra-financiers aux divers modes de gestion financière.

L'ISR peut prendre plusieurs formes :

les fonds ISR : ils sont constitués d'actions ou d'obligations répondant à une double sélection, financière et extra-financière. Y figurent compagnies et/ou Etats les plus performants sur des critères environnementaux, sociaux ou de gouvernance (ESG).
les fonds d'exclusion : plus répandus dans les pays anglo-saxons, ils excluent, pour des raisons morales ou religieuses, certains secteurs comme l'armement, le jeu, le tabac ou des entreprises en raison de leur activité ou de leur présence dans des pays litigieux…
l'engagement actionnarial : il consiste, pour les investisseurs, à exiger des entreprises des améliorations en matière environnementale, sociale et de gouvernance via le dialogue direct, l'exercice des droits de vote en assemblées générales et/ou le dépôt de résolutions lorsque le dialogue est infructueux.
les fonds thématiques : Un nouveau type de produits souvent qualifiés de développement durable a fait son apparition. Il s'agit de fonds, investis dans des entreprises dont l'activité contribue au développement durable au sens large (production d'énergie renouvelable mais aussi industriels traditionnels « en pointe sur les questions d'efficacité énergétique », en passant par des secteurs comme la gestion de l'eau et des déchets ou la santé).